香港大学 The University of Hong Kong
金融硕士 Master of Finance
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简介

香港大学金融硕士 (MFin) 课程是一个跨学科课程，旨在为积极进取的个人提供前沿的金融理论培训，以及众多金融学科所需的数学、统计和计算机培训：定价衍生工具和证券、金融市场建模和预测、对冲和金融风险管理、信用风险管理、保险和再保险、量化交易和套利培训、资产配置和投资管理以及资产/负债管理。

学生可以根据自己的兴趣和职业抱负选择专注于其中一个学习方向：公司金融、金融工程和风险管理。

成功的毕业生将在商业和投资银行、经纪和投资公司、保险公司、非金融公司的财务部门、监管机构以及咨询和会计师事务所的广泛职业机会中享有竞争优势。

课程以模块化方式提供，让学生一次专注于一个学习领域。一学年有 6 个模块，每个模块有六到八周，包括考试周。

学生通常每个模块选修 2-3 门课程，每门课程通常每周有两次班会。

项目时长

1 年全职

地理位置

香港薄扶林道

学士学位

持有认可学位或同等学历，以及符合香港大学的英语语言要求。

英语能力证明

除符合有关课程的入学要求外，申请人如以香港以外的大学或类似机构的资格为基础，而其教学和/或考试语言不是英语，则须取得下列考试成绩之一。

A. TOEFL托福网考80分以上

B. 雅思总分不低于 6，单项不低于 5.5

GRE/GMAT成绩-非必要

GMAT/GRE 成绩不是必需的，但良好的 GMAT/GRE 成绩将被优先考虑

托福：9671 | GRE：2482 | 香港大学经济学硕士 GMAT：FS2-WL-65

中英文成绩单

2封推荐信

核心课程

MFIN7001 财务报表分析和商业道德标准

本课程从用户的角度介绍财务报表和财务报告流程。该课程侧重于基本会计概念和原则以及与财务报表分析相关的技术。从事财务分析和投资管理专业实践的人员应该知道、理解和应用的道德和专业标准也包括在内。

MFIN7002 投资分析和投资组合管理

本课程旨在让考生了解 (i) 资产估值的基础知识，(ii) 风险管理和投机的投资组合管理技术。(iii) 金融市场采用的投资策略，以及 (iv) 投资组合管理工具和投资策略的最新发展。在理论方面，本课程介绍资产定价、投资策略和投资组合管理的基础知识。在实践方面，本课程涵盖与香港和美国的投资策略和投资组合管理相关的最新主题。一些关于投资组合管理和资产估值的项目是专门为让考生将理论知识应用到实践中而设计的。强烈建议打算在投资策略和投资组合管理方面从事职业或进一步研究的候选人学习本课程。当然，当候选人做出自己的个人投资决定时，这些知识也会非常有用。

MFIN7005 公司财务与资产估值

本课程旨在让考生了解 (i) 股权估值的基本方法，(ii) 固定收益证券估值的基本方法，(iii) 有关公司财务和资产估值行为方法的知识，以及 (iv)估值技术的最新发展。在理论方面，本课程介绍资产估值、投资策略和投资组合管理的基础知识。在实践方面，本课程涵盖与香港和美国使用的资产估值技术相关的最新主题。一些关于资产评估的项目是专门设计的，让考生将理论知识应用到实践中。强烈建议打算在股票估值和证券分析方面从事职业或进一步研究的考生学习本课程。当然，当您做出自己的个人投资决定时，从本课程中学到的知识也会非常有用。

MFIN7007 金融分析经济学

该模块提供了在财务分析中必不可少的经济学基础。主要议题包括微观经济学、宏观经济学和国际经济学、消费者选择、商品和服务的成本和供应、竞争和市场结构、政府在经济中的作用、国民收入核算、商业周期、总需求/供应、财政和货币政策、利率水平和结构、预期在经济分析中的作用、经济分析、经济增长、比较优势和国际贸易、国际金融和外汇市场。会适当参考香港、区内和国际经济的时事。

高级核心课程

MFIN6002 金融电子表格建模

本课程旨在介绍电子表格 (MS Excel) 作为财务建模工具并了解其功能和局限性。它旨在教考生应用 Visual Basic for Applications (VBA) 来自动化电子表格应用程序并扩展电子表格的功能。将说明通过在 VBA 中实现模型的数值衍生品定价。示例包括 Black-Scholes 公式、Greeks 参数、二项式树和蒙特卡洛方法。还将展示应用于风险管理的统计计算。本课程还将探讨如何通过 C API 优化 Excel 的计算能力。

MFIN6003 衍生证券

在过去的几十年里，衍生品已成为一种流行的对冲和投资工具，每个高级金融主题都需要衍生品概念。本课程为考生提供了一个框架：(1) 了解衍生产品（远期和期货、期权、掉期和基本结构性产品）的基本概念，(2) 培养用于评估衍生合约的必要技能，以及 (3 ) 了解与使用衍生工具进行风险管理和投资决策相关的各种问题。该课程旨在为该项目的其他 2 门高级课程打下坚实的基础，例如数学金融、风险管理、固定收益证券和金融工程。

MFIN7003 金融中的数学技巧

数学金融学主要有三种方法：树方法、鞅方法和偏微分方程方法。本课程将介绍这三种方法及其在金融衍生品定价和对冲中的应用。三种方法对应的数值方法分别是格子法、蒙特卡洛模拟法和有限差分法。在讲座的同时，还将复习必要的数学，例如微积分、偏微分方程、应用概率和随机微积分。完成本课程后，考生应能充分理解无套利理论、风险中性概率、鞅和布莱克舒尔斯方程。

MFIN7012 固定收益证券和利率建模

本课程介绍了固定收益证券建模的各种最新技术。特别是，本课程从为各种债券定价的贴现因子方法开始。然后它着重于对折扣因素进行建模。模型介绍分为两个主要部分。首先，本课程强调基于二叉树的离散时间模型，以了解风险中性定价的经济洞察力。其次，还详细讨论了连续时间模型的扩展。将研究模型的校准和实施。其他相关主题可能包括利率风险管理、利率衍生品和货币政策。

分支方向核心课程

MFIN6012 风险管理

本课程的目的是介绍金融机构量化风险管理的概念、技术和框架。金融公司在各种工具中拥有复杂的头寸清单，因此面临各种金融风险。本课程主要关注市场风险，即价格和利率意外变化的风险。课程的第一部分介绍了风险管理的基本概念，并构建了用于定量衡量风险的工具包。课程的第二部分致力于研究广泛接受的风险价值（VAR）系统，包括VAR的计算、回测和缺陷。该课程还涉及金融风险的其他方面，例如流动性风险、信用风险和操作风险。

MFIN7009 金融工程

金融工程是通过使用债券和个别衍生品（例如远期、看涨期权、看跌期权和常见的奇异期权）作为基本构建块来构建新工具的过程。该过程涉及仪器的设计、定价和管理。在本课程中，我们将剖析一些流行的结构化产品。其中一些已在芝加哥期权交易所和香港交易及结算所有限公司进行交易。其他如股票挂钩高收益票据、保本基金等则由香港的商业银行出售。然后将讨论如何通过研究嵌入奇异期权的价格来为这些产品定价。研究零售投资者的风险暴露和商业银行的风险管理。波动率交易市场上的一些话题

MFIN7010 兼并、收购和公司重组

本课程旨在培养对并购 (M&A) 中常见讨论和应用问题的深入理解。本课程涵盖的主题包括并购流程、目标公司估值方法、协同效应估值、支付和融资形式、高杠杆交易评估、并购治理以及并购谈判。并购案例将用于各种主题的讨论。通过对现实并购的分析和讨论，考生将获得应用金融理论和技术评估并购决策和交易的经验。

MFIN7011 信用风险

信用风险计量与信用衍生品的综合分析。主题包括信用事件、预期违约频率、预期风险敞口、违约损失、违约相关性、KMV、信用指标、信用评级表现和迁移、总回报掉期、信用违约掉期、三篮子违约掉期、信用利差远期和期权、异国情调信用衍生品、信用挂钩票据、债务抵押债券、巴塞尔协议 II 和中小企业贷款。

MFIN7017 高级期权定价模型

本课程汇集了 MFin 课程中其他衍生品和风险管理课程中教授的实践和理论知识，以介绍一些最先进的期权定价模型。该课程详细介绍了不同作者对奇异期权定价和带有波动微笑的期权定价模型的原始见解。除了普通的欧式期权模型外，本课程还讨论了连续和离散障碍、回顾、亚洲、美国、偏移期权定价模型。它还讨论了跳跃和随机波动率期权定价模型，包括 Levy 过程下的最新期权定价模型。虽然本课程强调了各种模型的理论和技术动机，但它的讲授需要一些 MatLab 编程的实践知识。

MFIN7026 高级企业融资

本课程旨在让考生深入了解现代公司金融的理论和实证贡献。企业融资的主要话题，包括估值、股票发行、财务杠杆、支付政策和并购，将得到广泛讨论。该课程让考生有机会了解企业经理如何将财务概念和理论应用于管理实际业务，以及财务决策如何对公司价值产生重大影响。参加课程后，考生应具备逻辑评估公司财务决策并随后解决现实世界中财务问题的能力。

选修课程

MFIN6015 交易车间
MFIN7004 金融服务法规
MFIN7006 宏观经济分析与预测
MFIN7008 高级数学金融
MFIN7013 商业银行和房地产融资研讨会
MFIN7014 基金管理和另类投资
MFIN7015 行为金融学
MFIN7016 实物期权和动态公司融资
MFIN7018 金融专题：市场微观结构
MFIN7019 衍生品在融资和风险管理中的应用
MFIN7021 企业财务和风险管理
MFIN7022 保险公司和金融集团的风险管理
MFIN7023 高级利率模型
MFIN7024 金融工程实践
MFIN7025 金融创业：对冲基金、私募股权和风险投资
MFIN7027 全球投资
MFIN7028 高级资金管理
MFIN7029 亚洲金融市场
MFIN7030 当前的金融主题
MFIN7031 金融科技简介及其对银行业和金融业未来的影响
MFIN7032 股权估值与投资管理
MFIN7033 高级金融编程和数据库
MFIN7034 金融中的机器学习和人工智能
MFIN7035 金融大数据
MFIN7036 金融和金融科技中的文本分析和自然语言处理
MFIN7037 量化交易
MFIN7038 金融计量经济学
MFIN7039 资产支持证券
MFIN7040 商业道德与企业社会责任
MFIN7041 中国资本市场
MFIN7042 财务数据分析与决策
MFIN7043 私人银行和财富管理
MFIN7044 房地产金融
MFIN7045 金融市场和公司政策视角研讨会
MFIN7046 融资租赁
MFIN7047 创业金融与创新战略
MFIN7048 高级国际金融
MFIN7049 货币、金融机构和市场
MFIN7050 家庭金融
MFIN7052 绿色金融与 ESG
MFIN7053 银行机构基础：会计和披露规则
MFIN7055 对冲基金及其策略
MFIN7056 风险投资和私募股权